מדוע כל כך הרבה מתקשים לחסוך לפנסיה?

: By כריסטיאן ולר, אוניברסיטת מסצ'וסטס בוסטון

תודה על הביקור InnerSelf.com, איפה הם 20,000 + מאמרים משנים חיים המקדמים "עמדות חדשות ואפשרויות חדשות". כל המאמרים מתורגמים ל 30 + שפות. הירשם למגזין InnerSelf, המתפרסם מדי שבוע, ולהשראה היומית של מארי טי ראסל. מגזין InnerSelf פורסם מאז 1985.

לשבור

מדוע כה רבים נאבקים לחסוך לפנסיה?

השבוע מסומן תחילת העונה הראשית לנשיאות, ופחדים כלכליים כמו משרות ושכר קיבלו את מרכז הבמה במסלול הקמפיין.

עם זאת, אחת הבעיות הכלכליות הגדולות ביותר של המצביעים קיבלה עד כה מעט מהמתמודדים: חוסר היכולת הגוברת של האמריקנים לחסוך לפנסיה.

קומץ מועמדים רפובליקנים ודמוקרטים הציבו הצעות לרפורמה בביטוח הלאומיאך אף אחד מהם לא טפל בצורה מספקת בגירעון המהותי והגובר בחיסכון הכולל לפנסיה.

משבר הפרישה הוא אמיתי, כפי שתיעדתי גם מזה 15 שנה ולאחרונה בספרי החדש, פרישה על הסלעים. ליותר ממחצית מאיתנו לא יהיה מספיק חיסכון כשנפרוש כדי לשמור על רמת החיים הנוכחית ונצטרך לבצע קיצוץ משמעותי בהוצאות ברגע שנפסיק לעבוד.

איך הגענו לכאן, מה ההשלכות ואיך נוכל לפתור את הבעיה?

חוסר יכולת לחסוך

חלקם של משקי הבית עם מבוגרים בגיל העבודה שעשוי לצפות שיהיה עליהם לקצץ משמעותית ועלול להזיק להוצאות בפנסיה מְמוּסמָר בעשורים האחרונים, ועלה מ -31% בשנת 1983 ל -52% בשנת 2013, על פי המדד הלאומי לסיכון לגמלאות במרכז לחקר פרישה.

יש קבוצות שסביר להניח שיהיו חסכון פנסיוני לא מספיק. קהילות צבעוניות, נשים רווקות ובעלות פחות השכלה, למשל, נוטות להיות פחות מוכנות לפרישה מאשר משקי בית לבנים, רווקים ואלה עם יותר השכלה.

לדוגמא, 60 אחוז מהאפרו-אמריקאים והלטינים סמוכים לפנסיה בשנת 2010 נחשבו ככל הנראה להיאבק כלכלית כשהפסיקו לעבוד, לעומת 45 אחוזים בלבד מהלבנים.

למה אנחנו לא חוסכים מספיק?

משבר זה הוא תוצאה של תקופת חוסר הוודאות הכלכלית הממושכת שחווינו מזה 30 שנה.

השכר הפך תנודתי יותר, בזמן ש משך האבטלה וגם תעסוקה נמוכה עלתה. כתוצאה מכך, לאנשים יש פחות מזומנים בשיקול דעת, ודורשים מהם להפריש יותר למקרי חירום - ופחות לפנסיה.

אבל זה רק חלק מסיפור חוסר הוודאות הכלכלי.

גם כשאנשים מצליחים לגרוף כסף לשנותיהם המאוחרות יותר, חסכונות אלה הפכו פחות יציבים. שוק המניות והדיור היו עוברים מחזורים של בום וחזה בתדירות הולכת וגוברת בעשורים האחרונים, הרס עושר והוסיף שכבה של בלבול ואי ודאות להחלטות של אנשים לגבי עתידם.

שיעורי ריבית נמוכים מאז המשבר הפיננסי מחמירים את המצב.

חמישה ליקויים במדיניות

בתקופה של תנודתיות כה גדלה בשוק העבודה, הפיננסים והדיור, ההיגיון מציע שאנשים צריכים להפחית את חשיפתם לנכסים מסוכנים.

אולם בכל הנוגע לחיסכון לפנסיה, בדיוק ההפך קרה. זאת בשל חמישה ליקויי מדיניות שניתן לזהותם היטב, אשר הובילו לחשיפה גדולה יותר לסיכונים כלכליים בזמן סיכונים הולכים ועולים.

רווח חברת האבטחה ירדו בערכם ככל שהגיל בו אנשים יכולים לקבל הטבות מלאות גדל. במקביל, ה יְרִידָה מתכניות הפנסיה המוגדרות (DB) פגעו עוד יותר בביטחון הפרישה של אנשים. במקומם אנשים חסכו יותר ויותר עם חשבונות חיסכון לפנסיה, כגון תוכניות 401 (k) וחשבונות פרישה פרטניים (IRA). חשבונות פרטניים אלה מציעים פחות הגנות נגד תנודות בשוק העבודה הפיננסי מאשר המקרה לביטוח לאומי ולפנסיות DB.
הקונגרס עשה יותר ויותר מעסיקים פרטיים שומרי הסף העיקריים השולטים בגישה לתוכניות פרישה טובות, ומעניקים להם הטבות מס נוספות בגין כך. עם זאת, מאז שנות השמונים חברות הפחיתו את התרומות לחשבונות החיסכון הפנסיוני של עובדיהם וסיימו יותר ויותר הטבות כאלה. בשנת 2012, השנה האחרונה שלגביה נתונים זמינים, מעסיקים תרמו ממוצע של 1,765 דולר (בדולרים 2013) לתוכניות עובדים 401 (k), לעומת 1,947 דולר בשנת 1988.
תמריצי חיסכון קיימים כמו הקלות במס אינם יעילים למדי. התמריצים הגדולים ביותר מוצעים לעובדים בעלי הכנסה גבוהה העובדים אצל מעביד המציע קצבאות פרישה - האנשים שהכי פחות זקוקים לעזרה בחיסכון נוסף. באותו הזמן, התמריצים הקטנים ביותר עבור לעובדים בעלי הכנסה נמוכה יותר, במיוחד אלה העובדים אצל מעסיק שאינו מציע קצבאות פרישה. מפרנס בעל הכנסה גבוהה המצפה לשלם מיסים נמוכים יותר בפנסיה מאשר בשנות העבודה יקצור בערך פעמיים ככל מפרנס בעל הכנסה נמוכה עבור אותה תרומה לתוכנית IRA או 401 (k).
תמריצי חיסכון בקוד המס בארה"ב הם מורכבים שלא לצורך. תריסר תמריצי חיסכון קיימים, בנוסף לתמריצים ספציפיים עבור דיור, שירותי בריאות וחינוך. המורכבות הזו מבלבלת לעתים קרובות אנשים ושומרת עליהם לחסוך מספיק או לחסוך בכלל. חלקם של משקי הבית ללא כל חסכון המוטב במס עלה מ -18.9 אחוזים בשנת 2001 ל -23.5 אחוזים בשנת 2013, למרות המאמצים הנרחבים יותר לגרום לאנשים לחסוך יותר.
ולבסוף, בעוד שקובעי המדיניות מיקדו את מאמציהם במידה רבה - ובאופן לא יעיל - לגרום לאנשים לחסוך יותר, המאמצים להגן בפועל על חסכונות אלה מפני תנודות השוק ההפכפכות יותר ויותר נפל על המבער האחורי. כתוצאה מכך אנשים השקיעו מניות גדולות יותר ויותר מחסכונותיהם במניות ובבתים, בדיוק כפי שהסיכויים שאותם נכסים יאבדו ערך עלו. כפי ש אנשים לוו סכומי שיא, הם החמירו את הסיכון הכרוך בהאטה בשוק עוד יותר.

ההשלכות

קשה להשיג נתונים מדויקים לגבי האופן שבו אנשים מתמודדים עם חסכונות פרישה מספקים. עם זאת, נראה ברור שיש מספר אסטרטגיות שאנשים משתמשים בהן כדי "להתערבב דרך הפנסיה".

יש אנשים שיחיו עם קשיים כלכליים, מאי-יכולת לשלם עבור השירותים שלהם ועד פשוט לחיות בעוני. אחרים יסתמכו על עזרה מצד ממשלות מקומיות, ארגוני צדקה ובני משפחה, וחלקם אף יעברו לגור עם ילדיהם הבוגרים. אחרים פשוט יעכבו את הפרישה וימשיכו לעבוד, גם עם התפתחות קשיים פיזיים ונפשיים.

כתוצאה מכך, אנשים רבים יתמודדו כלכלית ואולי יסבלו ממצב בריאותי גרוע ממה שהיה קורה אחרת, תקציבי הממשלה וארגוני הצדקה יהיו מתוחים והצמיחה הכלכלית עלולה להאט.

אל האני שורה תחתונה הוא שמשבר הפרישה גדול, הופך לחמור יותר ועלול לפגוע בכלכלה.

טיפול בחסרונות

החדשות הטובות, אם כי, הן שהמדיניות יכולה להתמודד עם משבר הפרישה בצעדים הניתנים לביצוע על ידי התמודדות עם חמשת הליקויים הניתנים לזיהוי שתוארו לעיל. אחרי הכל, משבר הפרישה הוא במידה רבה תוצאה של מדיניות לא קשובה ושגויה.

הקונגרס יכול לעדכן את הביטוח הלאומי, במיוחד עבור אוכלוסיות חלשות, מה שיגביר את ההגנה על משקי הבית מפני סיכוני העבודה והשוק הפיננסי. למשל, קובעי המדיניות יכולים ליצור תועלת מינימלית משמעותית זה יבטיח שאיש שמשלם לביטוח לאומי במשך 30 שנה לא יקבל גמלה פחות מ- 125 אחוז מקו העוני הפדרלי - כיום 11,354 דולר לשנה עבור מבוגר בן 65 ומעלה. עדכונים אחרים יכולים לכלול שיפורים לקצבת השרידות וכן תועלת חדשה למוטבים שמגיעים לגיל 85.
המחוקקים בקונגרס ובמדינה עשויים ליצור אפשרויות חסכון לפנסיה בעלות נמוכה שאינן תלויות בכך שמעסיקים יבחרו להציע גמלת פרישה. הפרטים המדויקים של אלטרנטיבה כזו להטבות פרישה הניתנות על ידי המעסיק עשויים להשתנות ממדינה למדינה, במיוחד מכיוון שהממשלה הפדרלית היא נמצא כעת בתהליך פיתוח הנחיות למדינות להקים חיסכון לפנסיה עבור עובדי המגזר הפרטי.
הקונגרס ו מחוקקי מדינה יכול לעצב מחדש תמריצי חיסכון שיציעו יותר עזרה לחוסכים בהכנסות נמוכות ממה שקורה כיום. זה יכול לכלול א זיכוי מס שניתן להחזרה, ולא ניכוי מהכנסה חייבת המועילה באופן לא פרופורציונלי לבעלי הכנסה גבוהה יותר.
פישוט תמריצי חיסכון צריך להיות חלק ממאמץ מדיני להפוך את תמריצי המס לחיסכון ליעילים יותר. זה אומר ייעול תמריצים קיימים והופך אותם לקלים יותר לשימוש.
לבסוף, המחוקקים בקונגרס ובמדינה צריכים להפוך את ההגנות מפני שינויים בשוק לחלק בלתי נפרד ממדיניות החיסכון. זה יכול לכלול ניהול סיכונים אוטומטי של חשבונות חיסכון לפנסיה ותמריצים לגוון חיסכון - לא לשים את כל הביצים בסל אחד.
לבסוף, המחוקקים בקונגרס ובמדינות צריכים להפוך את הגנות הסיכון לחלק בלתי נפרד ממדיניות החיסכון. זה היה לכלול גילוי סיכונים מקיף, תמציתי ומשווה בחשבונות חיסכון לפנסיה, ותמריצים חדשים לאיזון סיכונים בין חסכון בנכסים פיננסיים, כגון מניות ואג"ח, וחיסכון בנכסים לא פיננסיים, כגון דיור.

השבת פרישה מכובדת

משבר הפרישה בארצות הברית ממשי ומחמיר. תהיה לכך השפעות קשות על האמריקנים, הממשלה והכלכלה אלא אם כן קובעי המדיניות יגיבו לאתגר זה.

החדשות הרעות הן שהחלטות מדיניות בעבר תרמו באופן משמעותי למשבר זה. החדשות הטובות הן שמדיניות יכולה להשתנות אם הרצון הפוליטי קיים.

על המחבר

כריסטיאן ולר, פרופסור למדיניות ציבורית וענייני ציבור, אוניברסיטת מסצ'וסטס בוסטון. הוא גם מקורב למחקר במכון למדיניות כלכלית בוושינגטון הבירה וחוקר מחקר במכון המחקר לכלכלה פוליטית באוניברסיטת מסצ'וסטס אמהרסט.

מאמר זה פורסם במקור ב שיחה. קרא את מאמר מקורי.