|
זו טעות להניח שחובבי פיננסים יכולים לחזות את ההתנהגות הלא ודאית של השווקים. (Shutterstock)
כמה חובבי שוק המניות טוענים שהם מסוגלים לחזות מגמות בשוק הפיננסי בדיוק פנטסטי.
למרות המורכבות של הפיננסים הבינלאומיים, הם מבטיחים לנו שרווחים ניכרים נמצאים בהישג ידנו אם נעקוב אחר ההמלצות שלהם ונחקה את התנהגותם.
אבל האם באמת ניתן לחזות במדויק את התנהגות השווקים הפיננסיים?
כמומחה בפסיכולוגיה של קבלת החלטות המתמחה בחקר מורכבות, הייתה לי הזדמנות להעמיק את ההבנה שלי בקוגניציה האנושית וביכולתה לשלוט בסביבות מורכבות בעולם האמיתי. לעת עתה, המסקנות שלי מפוכחות ולא פשוטות.
החלטות מורכבות
לדברי חוקרים רבים במדע קבלת החלטות, הבנה וניהול מורכבות היא האתגר הגדול ביותר של העידן הדיגיטלי. מורכבות מתייחסת לאופי הבלתי וודאי של הסביבות שבהן אנו מקבלים החלטות מדי יום.
בעוד שחלק מהבחירות הפיננסיות שלנו עשויות להיראות פשוטות ומובנות מאליהן (חיסכון של חלק מההכנסה שלנו, הגדרת תקציב, החזר חוב), הסביבה שבה הבחירות הללו נעשות היא בלתי צפוי.
האסטרטגיות שאנו מאמצים בהחלט אינן בלתי ניתנות לטעות; הידע שלנו אינו מבטיח את הצלחתנו, וההשפעות של כל החלטה שלנו אינן ודאיות וייחודיות. זה מסביר מדוע הסביבות שבהן אנו מקבלים החלטות יומיומיות הן למעשה מורכבות ביותר. הם כוללים גורמים רבים הקשורים זה בזה המשתנים כל הזמן, עם או בלי התערבותנו. שלא לדבר על כך שהמטרות שאנו מוקירים הן לרוב עצמם סותרות.
לדוגמה, כיצד נוכל למקסם את תשואות ההשקעה תוך צמצום החשיפה לתנודות בשוק?
מתמודד עם מורכבות פיננסית
מול המורכבות הפיננסית, הקוגניציה האנושית נוטה להעדיף גישה רדוקציונית לעיבוד מידע, המכונה לפעמים "מנהור." מול עומס יתר של מידע שנוצר כתוצאה מהמורכבות, אנו נוטים להתרכז בהיבט ספציפי אחד או בכמה היבטים ספציפיים של המצב ולא בכל המידע הזמין מכיוון יותר מדי מידע הורג מידע. במילים אחרות, אנחנו עושים קיצורי דרך. ונחש מה? דרכי חשיבה פשטניות אלו עלולות להוביל להחלטות מוטות.
לעתים קרובות אנו טועים לייחס ביצועים גרועים של תיק המניות שלנו לאירוע בודד שבולט במוחנו. אנו מאמינים בטעות שההשקעות שלנו יגדלו באופן ליניארי כאשר, למעשה, הן פגיעות לתנודות אקספוננציאליות הנגרמות על ידי משברים ואירועים בלתי צפויים. אנו מגיבים בצורה גרועה להשקעות לא מוצלחות על ידי התמקדות בהשלכות שעלולות להסביר את הקשיים הפיננסיים שלנו, במקום על ידי העמקת ההבנה שלנו מדוע החברה שבה היה לנו אמונה עיוורת (או המגזר בו היא פועלת) חווה קשיים.
לבסוף - וזהו הטבע האנושי - אנו נוטים לייחס אחריות לכישלונות שלנו לגורמים חיצוניים שאינם בשליטתנו. לדוגמה, אנו עשויים להתפתות להאשים הפסדים שנגרמו לעסקים מסוימים במגזר התיירות בתנאי מזג אוויר גרועים בקיץ. אך בכך אנו מתעלמים מהחשיבות של איכות המוצרים והשירותים שהעסקים מציעים, או עד כמה הצוות שלהם מסביר פנים.
וחובבי שוק בכל זה?
העבודה האחרונה שלי תומך בספרות על פתרון בעיות מורכבות: בין אם אנחנו מומחים או טירונים, ההבנה והשליטה במורכבות היא אתגר מרתיע.
חובבי שוק רבים יפגינו מיומנות רבה יותר בתכנון אסטרטגיית השקעה, ניהול תיק או גישה להשקעות מסוימות.
עם זאת, זו טעות להניח שהם יכולים לחזות את ההתנהגות הלא ודאית של השווקים. הנושא אינו בהכרח ידע פיננסי, אלא המגבלות הטבעיות של ההכרה האנושית כאשר היא מתמודדת עם מורכבות.
מול הפיננסים הבינלאומיים, ישנה "חומה של מורכבות" שמעבר לה קשה במיוחד להתקדם, וכולנו נתונים להטיות ולטעויות.
אז איך אנחנו מנווטים דרך זה?
למרות האתגרים הרבים של מורכבות פיננסית, יש אור בקצה המנהרה, בתנאי שנדע מה לעשות. אמנם יש מחקרים רבים שצריך לערוך, אבל החוקרים נשארים אופטימיים לגבי שיטות ספציפיות שכבר יכולות לעזור לנו לקבל החלטות מושכלות יותר.
1. למד לחשוב במערכות
חשיבה מערכות היא דרך לתפיסת מציאות שעוזרת לנו להבין טוב יותר ולעבוד עם סביבות מורכבות בעולם האמיתי.
בין אם ברצונך ללמוד כיצד לנהל את התקציב שלך טוב יותר או להשקיע בחוכמה בבורסה, הכנס להרגל לצייר ייצוגים חזותיים של האתגרים הפיננסיים שאתה רוצה להתמודד איתם.
דיאגרמות סיבה ותוצאה, המשתמשות בסמלים פשוטים (סימן + להצגת שינוי באותו כיוון בין שני גורמים, וסימן - להצגת שינויים מנוגדים), מאפשרות לך להמחיש במהירות את היקף והיקף הבעיה על ידי מייצג את היחסים בין חלקי אותה מערכת.
אבל אל תטעו, גורמים מסוימים קשה לחזות.
בקיצור, למד לחשוב על "ההשלכות של ההשלכות" של הבחירות שלך לפני קבלת החלטה כלשהי.
2. היו נועזים, סבלו אי ודאות
למד לסבול מצבים שבמבט ראשון אין להם פתרונות ברורים ומשאירים אותך בספק.
השווקים הפיננסיים הם בלתי צפויים ובעלי מבנה גרוע, מה שיוצר "בעיות מרושעות".
בסביבות אלה, אי בהירות היא הנורמה. אימוץ אי הוודאות מאפשר לנו לתרגם בעיות להזדמנויות, במקום לקבל החלטות נמהרות או לנעול את עצמנו בחוסר מעש.
אין "פתרון נכון" אחד לבעיה פיננסית מורכבת. הקדש רגע להערכת האפשרויות שלך.
3. בדוק את האמונות וההטיות שלך
אל תנסו לחקור ולפרש מידע פיננסי על סמך הנחה שאהובה עליכם. התעמת עם הרעיונות המוקדמים שלך באמצעות מקורות שבדרך כלל לא היית מתייעץ בהם כי הם נוקטים בעמדה הפוכה.
מה יגיד חבר או קולגה שאתה אוהב, אבל לא מסכים איתך ביסודו?
4. אל תסמוך על מה שעולה לך בקלות
השתתפות בכנס מעורר השראה בנושא כלכלה בת קיימא או האזנה קשובה לכתבת טלוויזיה בנושא אתיקה פיננסית אינה מבטיחה שהמידע שייצא ממנו יועיל בהחלטה שעליך לקבל.
למרות שמידע זה עשוי להיות קל יותר לאחזור מהזיכרון, הוא לא בהכרח רלוונטי. אל תפריז בסבירות לאירוע רק בגלל שאתה יכול לדמיין אותו לפרטי פרטים.
קבל מידע ממספר מקורות וודא את מהימנותם.
עכשיו מה?
אי אפשר להתמקצע בשום תחום בלי להקפיד על התרגול הדרוש. לכן, חשוב לך להתעמק באופן אישי בעולם הפיננסים.
באמצעות ניסיון, תפתח את כישוריך כדי להעריך טוב יותר את המורכבות. כדי לעזור לך לעשות זאת, מומלץ להיעזר באיש מקצוע מוכשר שידריך אותך בתהליך המתוחכם הזה.
אבל זכרו את זה: כשזה מגיע למורכבות, אתם אנושיים, וכך גם מי שטוענים שהם מסוגלים לקרוא את העתיד.
בנואה בכר, Docteur en psychologie de la décision Ph. D., אוניברסיטת לבאל
מאמר זה פורסם מחדש מתוך שיחה תחת רישיון Creative Commons. קרא את ה מאמר מקורי.
ספרים על שיפור ביצועים מרשימת הנמכרים ביותר של אמזון
"שיא: סודות מהמדע החדש של המומחיות"
מאת אנדרס אריקסון ורוברט פול
בספר זה, המחברים מסתמכים על מחקרם בתחום המומחיות כדי לספק תובנות כיצד כל אחד יכול לשפר את הביצועים שלו בכל תחום בחיים. הספר מציע אסטרטגיות מעשיות לפיתוח מיומנויות והשגת שליטה, תוך התמקדות בתרגול מכוון ובמשוב.
"הרגלים אטומיים: דרך קלה ומוכחת לבנות הרגלים טובים ולשבור הרגלים רעים"
מאת ג'יימס קליר
ספר זה מציע אסטרטגיות מעשיות לבניית הרגלים טובים ושבירת הרגלים רעים, תוך התמקדות בשינויים קטנים שיכולים להוביל לתוצאות גדולות. הספר מסתמך על מחקר מדעי ודוגמאות מהעולם האמיתי כדי לספק עצות שימושיות לכל מי שמחפש לשפר את הרגליו ולהשיג הצלחה.
"מיינדסט: הפסיכולוגיה החדשה של הצלחה"
מאת קרול ס. דואק
בספר זה, קרול דווק חוקרת את מושג הלך הרוח וכיצד הוא יכול להשפיע על הביצועים וההצלחה שלנו בחיים. הספר מציע תובנות לגבי ההבדל בין הלך רוח קבוע לצורת חשיבה צמיחה, ומספק אסטרטגיות מעשיות לפיתוח חשיבה צמיחה והשגת הצלחה רבה יותר.
"כוחו של ההרגל: למה אנחנו עושים מה שאנחנו עושים בחיים ובעסקים"
מאת צ'רלס דוהיג
בספר זה, צ'ארלס דוהיג חוקר את המדע מאחורי היווצרות הרגל וכיצד ניתן להשתמש בו כדי לשפר את הביצועים שלנו בכל תחומי החיים. הספר מציע אסטרטגיות מעשיות לפיתוח הרגלים טובים, שבירת הרגלים רעים ויצירת שינוי מתמשך.
"חכם יותר מהר יותר טוב יותר: הסודות של להיות פרודוקטיבי בחיים ובעסקים"
מאת צ'רלס דוהיג
בספר זה, צ'ארלס דוהיג חוקר את מדע הפרודוקטיביות וכיצד ניתן להשתמש בו כדי לשפר את הביצועים שלנו בכל תחומי החיים. הספר מסתמך על דוגמאות ומחקרים מהעולם האמיתי כדי לספק עצות מעשיות להשגת פרודוקטיביות והצלחה רבה יותר.
